Посмотрев на цифры доходности пенсионных фондов можно удивиться тому, что цифры эти однозначные, не превышающие десяти процентов. Почему это так и что нужно на самом деле учитывать при оценивании доходности, объясняет председатель правления Nordea Pensions Estonia Ангелика Тагель.
Что такое доходность?
Доходность показывает, сколько и насколько успешно инвестиции принесли пенсионным фондам прибыль. Годовая и более длительная доходность выражается в процентах за один год в среднем. Например, если по состоянию на 1 августа показатель пенсионного фонда с пятилетней доходностью составил 4,5%, то эта цифра говорит о том, что в течение 5 лет доходность фонда была в среднем 4,5% на каждый год. Так, общая доходность за пятилетний период, учитывая влияние сложного процента, составила 24,6%. В этом примере, взятом из реальной жизни, за пять лет инвестиционная деятельность увеличила пенсионное имущество почти на четверть.
Краткосрочная доходность за период до года указывается за конкретный временной период, а цифры не переносят на годовую базу. Поэтому цифры краткосрочной доходности нельзя напрямую сравнивать с долгосрочными показателями. К сожалению, часто внимание клиентов обращают на краткосрочную доходность. За короткий период времени может случаться множество колебаний, и для людей важнее следить за тем, какие формируются долгосрочные результаты пенсионных фондов. Краткосрочная доходность может отображать лишь секундные успехи. Долгосрочная же показывает стабильность и качество.
Обязательно стоит обратить внимание на то, что в Эстонии доходность всегда показывается в виде чистой доходности, из которой уже вычтены расходы. Когда обнародуется чистая доходность, людям намного проще сравнивать результаты пенсионных фондов, поскольку не приходится делать дополнительные рассчеты. Поэтому при выборе пенсионных фондов не советуется исходить лишь из размера платы за управление фонда. Зачастую люди об этом не знают.
Почему необходимы расходы в пенсионных фондах?
Плата за управление – это плата за услугу управления фондом. Эти деньги не идут просто в пользу управляющего фондом – ими покрываются различные расходы, например, инвестирование имущества, управление рисками, безопасное размещение имущества фонда в независимом депо-банке, рассчет чистой стоимости имущества, организация бухгалтерии фонда, а также, разумеется, обнародование информации и обслуживание клиентов. Сам потребитель напрямую такие расходы не несёт. Они вычисляются из доходов фонда, и уже учтены в суммах чистой доходности.
Как проверить успешность пенсионного фонда?
Доходность своего пенсионного фонда за различные периоды можно узнать на сайте Пенсионного центра: pensionikeskus.ee в меню статистики. Информацию о накопленном пенсионном имуществе можно найти в интернет-банке или зайти в свой профиль на сайте Пенсионного центра.
