Покупайте то, что знакомо. Акции каких компаний покупать, зависит, в частности, от того, делает инвестор первые шаги или обладает уже каким-то опытом, и может использовать более крупные суммы. «Если Вы – мелкий начинающий инвестор, я рекомендую взглянуть на компании, которые Вам хорошо знакомы, чьи продукты Вы сами часто используете», – советует Скворцов. Например, если у начинающего инвестора есть смартфон или автомобиль марки известного производителя или он пользуется популярной платформой для удалённой работы, почему бы не купить акции именно этих компаний.
Диверсифицируйте свой портфель. Если человек уже накопил немного больше опыта и ресурсов, то перед покупкой акций стоит подумать о более тщательном и точном анализе. «В этом случае необходимо учитывать, что портфель уже должен быть достаточно хорошо диверсифицированным, а его общий уровень риска должен соответствовать целям и толерантности инвестора к риску», – сказал Скворцов. Обычно считается, что хорошо диверсифицированный портфель состоит из акций примерно 20 компаний. Глядя на исторические показатели лучших акций последних лет, таких как Tesla, Netflix, Amazon, Apple, может возникнуть ощущение, что портфель из двух или трёх таких акций предлагает наибольший потенциал. Однако риск неудачи с такой стратегией чрезвычайно высок. Во-первых, очень сложно найти будущих победителей, поскольку лишь очень небольшой процент всех акций предлагает такую экстраординарную доходность, как вышеупомянутые компании. Следует также иметь в виду, что высокие прошлые показатели не обязательно означают, что аналогичные показатели сохранятся в будущем. Во-вторых, даже если дела пойдут очень хорошо, и будет сделан правильный выбор, инвестор может оказаться не в состоянии мириться с колебаниями цен и продать волатильные акции себе в убыток.
Посмотрите на соотношение цены и прибыли. Один хороший индикатор, на который стоит обратить внимание, – это отношение цены акций к прибыли. Самостоятельно рассчитывать его для каждой компании не нужно, поскольку эту информацию легко найти на финансовых порталах. Например, если отношение цены к прибыли равно 25, это означает, что компании придётся получать сегодняшнюю прибыль в течение 25 лет, чтобы окупить цену акций. Нет конкретного целевого показателя для отношения цены к прибыли (P/E). Один из способов – сравнить P/E аналогичных акций: чем выше число, тем дороже акция. Однако следует иметь в виду, что коэффициент P/E также учитывает будущий рост прибыли, и может быть выше именно в связи с тем, что у этой компании ожидается очень быстрый рост прибыли. "Но исторически всегда бывает так, что первоначальный быстрый рост в какой-то момент замедляется. Когда наступает этот момент, это отдельный вопрос. Но прибыль компании не может расти на 60–70% в год 20 лет подряд», – сказал Скворцов, добавив, что всегда нужно думать о том, насколько вероятен прогноз роста прибыли.
Анализируйте происходящее в секторе. Важным компонентом оценки перспектив прибыли также является то, что происходит в секторе. Например, в случае чрезвычайно популярной Tesla, рынок, для которого она производит свою продукцию, безусловно, растёт. В то же время на этом рынке можно ожидать довольно сильной конкуренции, поскольку другие производители автомобилей также выпускают свои собственные электрические модели. Скворцов отметил, что такой анализ, безусловно, требует и знаний, и времени, поэтому часто бывает проще и эффективнее обратиться к специалисту по инвестициям, который поможет Вам создать и контролировать свой портфель. Ещё один хороший вариант – использовать фонды и ETF (торгуемые на бирже фонды), что значительно упрощает задачу создания диверсифицированного портфеля.
