Написать заявление о выходе из второй пенсионной ступени можно до конца марта. Но забрать деньги можно будет лишь в сентябре. При этом за эти полгода сумма изменится. И, возможно, получить на руки удастся меньше денег, чем было изначально в момент подачи заявления. От чего это зависит и что делать – разбиралась «МК-Эстония».
В Эстонии ко второй пенсионной ступени присоединено более 760 000 человек. При этом с начала года более 121 000 человек, а это 16%, заявили о своем желании покинуть пенсионную ступень и забрать деньги. Для этого они подали соответствующие заявления. Однако та сумма, которую человек видел при подаче заявления, и та сумма, которую он в итоге получит осенью, будут отличаться. И речь идет не только о налоговом вычете.
Дождаться осени
«Для тех, кто подал заявление о выходе из второй ступени до конца марта, сумма, которую человек получит на руки, выяснится 1 сентября, когда все накопленные к этому времени паи будут проданы, – говорит руководитель сферы пенсий и инвестирования Swedbank Кайре Пейк. – До этого времени деньги вкладываются в пенсионные фонды, а стоимость фондовых паев меняется ежедневно».
Поскольку пенсионные фонды инвестируют преимущественно в глобальном масштабе, их результаты, констатирует Пейк, также зависят от того, что происходит на мировых финансовых рынках.
«Если пенсионные фонды больше инвестируют в акции, можно получить более высокую доходность, но вы также должны быть готовы к более высокому риску и возможному снижению стоимости пая. В фондах, которые инвестируют главным образом в облигации, стоимость паев как растет, так и падает более плавно, – объясняет Кайре Пейк. – То, как идут дела у пенсионных фондов, напрямую зависит от мировой экономики, и это очень сложно предсказать. Но и прошлый год, и первые месяцы этого года принесли тем, кто копит в фондах, преимущественно вкладывающих средства в акции, неплохую прибыль».
Руководитель пенсионного подразделения Luminor в странах Балтии Расмус Пиккани также подтверждает, что заявления на первый период выхода из второй пенсионной ступени принимаются с января по март. Деньги поступят на счета людей в сентябре: в сентябре паи фонда, принадлежащие клиентам, будут проданы, а деньги зачислены людям на счета.
«До этого момента в сентябре клиенты являются постоянными держателями паев фонда. Это также означает, что, если финансовые рынки растут в больших масштабах, увеличиваются и денежные суммы, которые получат клиенты, – констатирует Пиккани. – Однако, как показал март прошлого года, краткосрочные движения могут быть быстрыми и драматичными. Сложно сказать, в каком направлении могут происходить эти движения. Но в большинстве случаев движения вниз более быстрые и масштабные, а также более неожиданные, чем движения вверх».
Можно передумать
«Как участники второй пенсионной ступени, все мы знаем, что цены на паи наших пенсионных фондов колеблются, а вместе с ними и стоимость наших активов второй пенсионной ступени. Это нормальный процесс. Такие колебания вызваны изменением цен на ценные бумаги, в которые инвестируются активы фондов, – рассказывает руководитель по развитию бизнеса в SEB Varahaldus Пеэтер Шамардин. – Например, если пенсионный фонд покупает 20 различных ценных бумаг за деньги своих клиентов, и их цена повышается, цена пая пенсионного фонда соответственно вырастет».
Шамардин соглашается с тем, что участники второй пенсионной ступени должны учитывать, что к сентябрю цена пая их пенсионного фонда изменится, а вместе с ней и сумма, подлежащая выплате.
«Конечно, никто не может точно предсказать, вырастет или упадет цена пая определенного фонда, но на цену пая влияет только движение цен ценных бумаг. Вывод денег из фонда никак не меняет цену пая, – заверяет руководитель по развитию бизнеса в SEB Varahaldus. – Общее правило заключается в том, что фонды с меньшим риском, у которых больше облигаций, чем акций, менее волатильны. Паи фондов с более высоким риском колеблются сильнее».
У тех, кто сомневается в правильности принятого решения покинуть пенсионную ступень, есть возможность отыграть все назад. Заявление о выводе денег, поданное не позднее 31 марта, может быть отозвано до 31 июля.
Статья целиком опубликована только в печатной версии газеты.
Подписку на газету можно оформить здесь.
