Согласно последнему проведенному Luminor исследованию рынка, на развитые рынки в октябре положительно повлияли надежды на то, что пик инфляции миновал, а центральные банки пообещали продолжить повышение процентных ставок, сообщила в понедельник BNS пресс-служба банка.
По словам портфельного менеджера Luminor Private Banking Калле Козе, динамика цен на финансовых рынках в октябре была в основном положительной, но нестабильной, за исключением развивающихся рынков, где она была отрицательной. «Основным фактором, оказавшим положительное влияние на развитые рынки, была надежда на то, что мы уже достигли пика инфляции и что монетарная политика ФРС США в дальнейшем будет менее агрессивной», – отметил Козе.
В октябре центральный банк Великобритании был вынужден принять исключительные меры, чтобы предотвратить движение финансовых рынков к краху, наряду с ограничительной денежно-кредитной политикой, направленной в первую очередь на сдерживание инфляции. «Центральный банк запустил ограниченную по времени программу покупки государственных облигаций, которая может стабилизировать рынок облигаций Великобритании», – сказал Козе. «Центральный банк Великобритании подчеркнул, что это экстренное вмешательство в рынок является временным и не основано на покупке облигаций в рамках количественного смягчения, которое является инструментом денежно-кредитной политики.»
Потрясения на рынках облигаций – не единственная черная туча на небосклоне Великобритании.
В конце месяца премьер-министр Лиз Трасс объявила о своей отставке. Она стала премьер-министром с самым коротким (всего 45 дней) сроком пребывания на посту в истории Великобритании. Козе отметил, что эти политические неурядицы оказали негативное влияние на рынки облигаций и обменный курс британского фунта. «После нескольких дней дебатов было объявлено, что следующим премьер-министром Великобритании станет Риши Сунак. Это сообщение было положительно воспринято рынками, и британский фунт несколько укрепился по отношению к доллару США», – сказал Козе.
По другую сторону Атлантики рынки оживились после публикации квартальных результатов американских компаний. «Рынки столкнулись с переоценкой после публикации результатов крупнейших по рыночной капитализации компаний, таких как Microsoft, Meta и Amazon, что сразу же снизило рыночную стоимость компаний на 10–25%», – сказал Козе. «Эти худшие, чем ожидалось, финансовые результаты и резкая переоценка негативно сказались на крупнейших рыночных индексах, поскольку эти компании составляют львиную долю основных рыночных индексов». Участники рынка внимательно следили за заседанием Федеральной резервной системы в первые дни ноября, на котором, как и ожидалось, было принято решение повысить базовые ставки. «Поскольку рынок труда в США остается сильным, а инфляция – высокой, можно ожидать дальнейшего повышения ставок», – считает Козе.
На своем заседании в конце октября Европейский центральный банк повысил три основные процентные ставки: основную ставку по операциям рефинансирования, маржинальную ставку кредитования и ставку по депозитам на 0,75% – до 2,00%, 2,25% и 1,50% соответственно, указав, что при необходимости они будут повышаться и в дальнейшем.
