Четверг, 13 декабря 2018 09:51

Что нужно сделать, чтобы пенсии были равны средней зарплате? 0

Недавно был опубликован ТОП  10 лучших пенсионных систем со всего мира. Эстонии в нем нет.  Но есть Финляндия, у которой мы могли бы многому поучиться. «МК-Эстония» решила выяснить, какие же плюсы и минусы нашей пенсионной системы, что будет, если вдруг откажутся от второй ступени, и как быть тем, кому до пенсии еще 20–30 лет и хочется поменять свой пенсионный фонд, чтобы накопления только росли?

В Министерстве социальных дел, которое и курирует сферу пенсий, отмечают, что преимущества эстонской пенсионной системы – в том, что она, как и во многих европейских государствах, базируется на трех ступенях.

«Но нужно больше обращать внимание на третью ступень и мотивировать работодателей делать туда взносы за своих работников, – подчеркивает руководитель по пенсионной политике отдела социального страхования Министерства социальных дел Кристийна Сельгис. – Один из принципов нашей системы – универсальность. То есть всем жителям обеспечена пенсия на равных условиях. Мужчины и женщины уходят на пенсию в одинаковом возрасте, и у тех и других есть право на льготы за воспитание детей и право на досрочную пенсию».

Еще один из плюсов – можно работать и получать пенсию. Хотя в некоторых других государствах нельзя, поэтому пенсионеры там редко трудоустроены. Также с пенсии не нужно платить социальный налог и другие налоги для работающих людей, а пенсия в размере до 500 евро не облагается подоходным налогом вообще.

Плюсы и минусы

Проблемный же момент, на взгляд Минсоцдел, – возможность уйти на досрочную пенсию. Да, за последние годы избавились от спецпенсий (для членов Рийгикогу, судей, прокуроров, кайтселийтчиков и прочих). Но нужно реформировать также и ситуацию с сотнями других профессий, где тоже можно выйти досрочно на пенсию и по выслуге лет (например, для балерин, летчиков, моряков).

«Чтобы люди могли получать пенсию, равную средней зарплате, нужно вкладывать в систему намного больше денег, чем сейчас, – подчеркивает Кристийна Сельгис. – Или же сильно отодвинуть возраст выхода на пенсию. Помочь могли бы личные накопления и инвестиции людей. Если мы на протяжении 40 лет будем откладывать на пенсию порядка 20% своей зарплаты, а на пенсии будем около 20 лет, то мы будем получать пенсию в размере 40% от своего оклада. Если хотим пенсию, которая равна зарплате, то нужно в течение 40 лет откладывать 50% оклада, платить налоги в размере 25% и на пенсии быть всего 10 лет».

Проблема же заключается в том, что с первой ступенью не все так просто, и мы не откладываем на свою пенсию, а платим пенсию нынешним пенсионерам.

На пенсии влияет сильно демография и экономика, нам пенсию будут платить наши дети и внуки, и если детей в Эстонии будет мало, то и пенсии будут небольшими.

Руководитель отдела развития бизнеса AS SEB Varahaldus Пеэтер Шамардин считает, что преимущества эстонской пенсионной системы – наличие второй ступени и льготы третьей. Он считает, что рост наших пенсий вполне нормален, но в долгосрочной перспективе рост покупательной способности – под знаком вопроса.

«Причина – стареющее население, то есть тех, кто получает пенсии, становится все больше, а тех, кто платит эти пенсии (то  есть работающее население), – все меньше. Другими словами, система государственных пенсий по старости подвержена демографическому риску, и в будущем тех, кто работает, будет еще меньше, а тех, кто на пенсии, еще больше, – разъясняет специалист. – Вторая ступень нашей пенсионной системы, обязательная накопительная пенсия, не подвержена демографическому риску, но тут возникает другой риск – инвестиционный. Сейчас во второй ступени – около 4 млрд евро, и чем больше эта сумма, тем больше и политический риск. Что законодатели в погоне за голосами и рейтингом примут решения, которые повредят второй ступени и усугубят проблему».

Нужна ли вторая ступень?

Сейчас много говорят также о том, нужна ли вторая пенсионная ступень и не лучше ли от нее отказаться вообще? Однако руководитель инвестиционных фондов Swedbank Кристьян Тамла отмечает, что для подавляющего большинства людей вторая ступень – единственный способ копить деньги в долгосрочной перспективе.

«Учитывая, что у большинства жителей Эстонии привычки инвестировать скорее отсутствуют, а привычка копить еще довольно несформировавшаяся, отказ от второй пенсионной ступени спровоцирует ситуацию, когда львиная доля жителей Эстонии попадет в будущем в сложную ситуацию», – подчеркивает специалист. 

Он добавляет, что во всех развитых европейских странах, где также борются с проблемой старения населения, сейчас раздумывают о том, как увеличить накопления в пенсионную систему, а не о том, как их уменьшить. Так что, советует специалист, сейчас нужно больше думать о том, как развить культуру жителей Эстонии и приучить их к тому, чтобы они копили деньги, а также создать для этого наилучшие условия.

Руководитель отдела развития бизнеса AS SEB Varahaldus Пеэтер Шамардин отмечает, что если спросить у людей, хотят ли они и дальше копить во вторую ступень или же получить эти деньги сейчас, то большинство выберет «здесь и сейчас». При этом для очень многих – это единственные и самые большие их накопления.

«Почему же «добрые» политики хотят раздать накопления второй ступени народу? – рассуждает Шамардин. – Бесплатных обедов не бывает.  И какую цену мы за это заплатим? Насколько повысятся налоги? Какими будут пенсии? И сколько мы вообще получим потом из второй ступени? А в чем выиграют те, кто сейчас поддерживает эту идею? И каким будет похмелье, когда деньги закончатся?»

Он проводит параллель с трехлетним ребенком, которому дают новогодний подарок, а он съедает все конфеты сразу, и потом у него болит живот. 

В Министерстве финансов отмечают, что в долгосрочной перспективе именно вторая ступень системы и поможет через несколько десятков лет снизить существенную разницу между зарплатами и пенсиями. Но для этого и доходность фондов должна быть выше. И сейчас государство пытается решить эту проблему.

Если же не будет второй ступени, то государству придется существенно пересмотреть и первую ступень, и больше оно уже не сможет гарантировать 40% от средней зарплаты. Придется, видимо, смириться с 30%, но даже это зависит от того, как договорятся политики и общество.

Доходность фондов

Руководитель инвестиционных фондов Swedbank Кристьян Тамла говорит, что если сравнить доходность наших пенсионных фондов с зарубежными, то мы скорее среди отстающих.

«Таковы данные Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), – подчеркивает специалист. – В то же время доходность пенсионных фондов Финляндии за последние шесть лет, рассматриваемых в рапорте ОЭСР, опережала показатели эстонских фондов на 19 процентных пунктов (47,4% против 27,6%)».

Он добавляет, что сравнивать фонды на самом деле нелегко. Ведь пенсионные системы в странах – не одинаковы, и сравнивать следует доходность фондов с похожим уровнем риска. То есть нет смысла сравнивать более рисковые, но позволяющие в длительной перспективе демонстрировать большую доходность фонды акций со значительно более стабильными в краткосрочной перспективе фондами облигаций, которые имеют меньшую доходность.

Нельзя также забывать, что в предложенном ОЭСР сравнении были скопом представлены результаты всех пенсионных фондов Финляндии и Эстонии, независимо от инвестиционного профиля фонда и разницы в государственном законодательстве, регулирующем данную сферу. Например, в Эстонии закон разрешает управлять четырьмя пенсионными фондами второй ступени с разной степенью риска. Из них только агрессивные и прогрессивные фонды по уровням риска сравнимы с финскими фондами.

Если принять за основу уровень риска фондов, то финские пенсионные фонды располагаются между эстонскими агрессивными и прогрессивными фондами II ступени. При этом и разница в доходности при оценке похожих фондов оказывается существенно меньшей: 41,2% в Эстонии и 46,4% в Финляндии. К тому же следует учесть, что ОЭСР отражает средние результаты многих фондов государства, а доходность тщательно подобранного отдельного фонда может существенно отличаться.

Растите, растите

Как же быть людям, которые хотят, чтобы их накопления во вторую ступень росли активнее? Может, следует поменять стратегию? И если да, то что можно посоветовать человеку в возрасте 35,40 и 45 лет?

Руководитель инвестиционных фондов Swedbank Кристьян Тамла отмечает, что история финансовых рынков свидетельствует о том, что лучшие результаты в долгосрочной перспективе показывают инвестиции в акции.

Но в то же время следует учитывать, что в краткосрочной перспективе колебания могут быть весьма ощутимыми. И самая разумная стратегия – в молодом возрасте инвестировать в пенсионный фонд с наибольшим соотношением инвестиций в акции, а при приближении к зрелому возрасту больше сфокусироваться на фондах с упором на облигации.

Пеэтер Шамардин из банка SEB отмечает, что каждый человек сам должен оценить степень риска, к которой он готов. Однако есть опасность, что если человек выберет фонд с высокой степенью риска и на этапе спада, который периодически бывает, поменяет фонд, то он лишится возможности заработать обратно те деньги, которые он потерял во время падения стоимости паев. И если вы спокойно относитесь к тому, что стоимость паев то растет, то падает, то имеет смысл выбирать фонд с высокой степенью риска, потому что аналитики обещают, что в итоге вы все же выиграете.

Оцените материал
5
(1 Голосовать)

Добавить комментарий

Контент-маркетинг

Романтическое шоу Dmitry Metlitsky&Orchestra: праздничный концерт для души и сердца

Музыка, покорившая сердца миллионов слушателей, в уникальных аранжировках - это настоящий…

Последние статьи

Потребитель 22 марта

5 советов для прохождения техосмотра автомобиля

Каждый год в марте значительно увеличивается число желающих пройти техосмотр своего автомобиля. Наиболее загруженными оказываются начало и…
Рейтинг:
3.00
Новости ПБК 22 марта

Медикам повысят зарплату

Работники сферы здравоохранения договорились о повышении зарплат, передают «Новости Эстонии».
Новости ПБК 21 марта

Партия реформ обсудит политическую ситуацию в стране

Победившая на выборах Партия реформ на данный момент остается в…
Рейтинг:
2.00
Новости ПБК 21 марта

Первый подготовительный курс «Тотального диктанта» состоится уже в…

Остаётся менее месяца до всемирной акции грамотности «Тотальный…
Новости ПБК 21 марта

Наступила астрономическая весна

Ученые считают, что есть несколько разновидностей весны, передают…
Новости ПБК 21 марта

Продолжаются коалиционные переговоры

Центристская партия, Isamaaliit и EKRE продолжают коалиционные…

Партнеры

Загрузка...