Экономист Банка Эстонии Раол Каллас отметил, что если в первой половине этого года число жилищных кредитов было на 17, а их размер — на 39 процентов выше, чем в первой половине 2019 года, то размер новых кредитов особенно быстро рос у домохозяйств с низкими доходами.
Каллас отметил в блоге центробанка, что, согласно осеннему обзору финансовой стабильности Банка Эстонии, экономика Эстонии в целом в хорошем состоянии, но одним из серьезных рисков для финансовой стабильности считают неуравновешенность жилищного рынка.
Если поделить кредитополучателей за первое полугодие по доходам на пять равных частей, то есть квинтилей, то самые крупные кредиты взяли люди из двух квинтилей с самыми высокими доходами — их кредиты выросли во втором квартале 2021 года на 38 процентов по сравнению с тем же периодом за 2019 год. «В то же время, рост сумм кредитов двух самых низких квинтилей, с самыми низкими зарплатами, составил в общей сложности целых 45 процентов», — отметил Каллас.
В этом году, по словам Калласа, выросла также доля кредитов, при которых кредитные платежи составляют существенную долю доходов кредитополучателя. Банк Эстонии установил для банков правила по выдаче жилищных кредитов, в том числе максимальное соотношение кредитных платежей и доходов (debt-service-to-income, DSTI), согласно которому кредитные обязательства не должны превышать 50 процентов доходов кредитополучателя.
Каллас отметил, что в 2020 году лишь небольшая доля кредитов, согласно ставке DSTI, превышала половину доходов людей, но в 2021 году она выросла до 6 процентов. В двух первых кварталах этого также выросла доля кредитов, в случае которых обязательства составляли 45-50 процентов доходов — если во втором квартале 2019 года она составляла 24 процента, то во втором квартале 2021 года 27 процентов.
Около половины (48 процентов) кредитов домохозяйств с низкими доходами во втором квартале этого года составляли кредиты, платежи по которым составляли по DSTI 40–50 процентов доходов. Во втором квартале 2019 года этот показатель еще составлял 40 процентов.
«Чем большую долю доходов кредитополучателя составляют кредитные платежи, с тем большей вероятностью его в случае снижения доходов ждут трудности с платежами», — отметил Каллас. Таким образом, можно сказать, что в 2021 году выросла доля рискованных жилищных кредитов.
